بخشی از متن مقاله کاربرد تئوري مقدار فرين در پيش‌بيني ارزش در معرض ريسک :
سال انتشار : 1393
تعداد صفحات :33
کمّیت بخشی به عدم اطمینان یکی از مهم‌ترین موضوعات در مباحث مالی میباشد, بطوریکه امروزه هر فعالیت مالی و سرمایهگذاری مستلزم ارزیابی و مدیریت ریسک است. از آنجایی که ارزش در معرض ریسک (VaR) در سال 1988 به عنوان معیار سنجش ریسک توسط مؤسسات بین‌المللی برگزیده شد, استفاده از آن عمومیت یافته است. پیشبینی دقیق VaR معیار ارزیابی مناسبی را در تصمیم‌گیری‌های سرمایهگذاری و مدیریت ریسک فراهم میکند. به علت دنباله پهن بودن اکثر سری‌های زمانی مالی, تئوری مقدار فرین (EVT) ابزاری قدرتمند در تعیین VaR با تمرکز بر شکل توزیعهای احتمالیِ دنباله پهن میباشد. در این مقاله رویکرد فراتر از آستانه را در پیشبینی ارزش در معرض ریسک شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران بکار میگیریم و نتایج این روش را با نتایج حاصل از دیگر رویکردها شامل روش خود رگرسیونی مشروط بر ناهمسانی واریانس, شبیهسازی تاریخی و واریانس-کوواریانس مقایسه میکنیم. نتایج تحقیق نشان میدهد که استفاده از این رویکرد در سطوح اطمینان بالا قابل اتکا میباشد.